TaeKyoung's Study Blog

ARIMAX와 Granger Causality본 프로젝트는 경희대학교 산업경영공학과 학도들과 진행한 프로젝트로, 코로나와 같은 질병 팬데믹 상황이 금융 시장 예측에 유효한 변수로 작용하는지를 통계적인 방법으로 검정하고자 한 프로젝트이다. 기간 : 2024.03 ~ 2024.12주제 : ARIMAX와 Granger Causality를 이용한 COVID-19와 국내 ETF 가격 사이의 통계적 유의미성 검증목적 : COVID-19 변수가 ETF 시장 같은 금융 시장의 수익률 예측력을 향상하는데 도움이 되는가 1. Introduction코로나19 팬데믹은 전 세계 금융 시장에 큰 영향을 미치며 전례 없는 수준의 불확실성과 변동성을 야기하였다. 경제가 멈추고 공급망이 붕괴되면서 투자자들은 다양한 금융상품으로 피난..

파생상품의 정의기초자산의 가치 변동에 따라 가격이 변동하는 기초자산으로부터 파생된 금융상품파생상품의 기초자산은 주식, 채권, 환율과 같은 금융상품 외에도 원자재, 석유, 금과 같은 실물자산 등도 가능선물(Future), 옵션(Option), 스왑(Swap)다양한 기초상품에 파생상품을 조합하여 다양한 금융상품 개발 가능선물 (Future)선도계약 (Forward Contract) : 미래의 특정시점에 기초자산을 일정한 가격으로 거래하기로 현재 정하는 계약 ex) 현재 S 주식 한주당 가격 1000원, 1년 후 패스트 주식 1주를 1300원에 A는 B로부터 구매하기로 함▶ A는 선도계약 매수 포지션, B는 매도 포지션 1년 후 S 주식 1주 가격 1500원일 경우A 손익 : 1500원짜리를 1300원에 구입..

채권투자의 리스크리스크 종류내용이자율 변동 리스크- 이자율 변동에 따른 채권가격 변동 리스크- 이자율 변동에 따른 재투자수익 변동 리스크 유동성 리스크- 투자 채권을 조기 현금화하지 못할 리스크- 일반적으로 국고채보다 회사채크레딧 리스크- 최초 투자 시 약정한 이자 또는 원금을 지급받지 못할 리스크-일반적으로 국괘보다 회사채, 단기채보다 장기채에서 더 높음 만기수익률과 프리미엄 만기수익률(YTM) : 채권을 만기까지 보유 시 약정되는 수익률 ( = 무위험 이자율 + 유동성 프리미엄 + 채무불이행 위험프리미엄) 만기수익률은 최초 투자시 기대한 원금 및 이자의 수취에 대한 채무불이행이 없을 것으로 가정하여 산출된 수익률따라서 정부가 원금 및 이자를 지급하는 국고채를 제외하고는 채무불이행에 대한 위험이 있을 ..

금융이란?금(금전의) 융(융통), 즉 "돈의 흐름"금융이란 경제활동의 반대급부 또는 일부분으로, 경제활동이 원활하게 일어날 수 있도록 윤활유 역할을 한다. 미시경제학 (Microeconomics)경제활동을 영위하는 개별 주체 (소비자, 생산자)의 최적의 의사결정 과정과 결과를 분석 거시경제학 (Macroeconomics)개별 경제주체들의 상호작용 결과로 발생하는 한 나라의 경제 상황을 총체적으로 보고 분석 및 연구▶ GDP (국내 총생산), 고용 (실업), 물가 (인플레이션), 경제성장 등  - 거시경제 분석의 선행 필요경기는 순환하는 특징을 가지고 있으므로 거시경제 환경분석을 통해 우리가 어느 국면에 있는지 아는 것이 필요하다. 파동 이름원인주기키친 파동재고투자40개월쥬글러 파동설비투자8 ~ 10년쿠즈..