TaeKyoung's Study Blog

이번 겨울방학 때 카이스트 금융공학 연구실에서 인턴을 할 수 있는 기회가 생겼다. 학기 중에 이력서랑 자기소개서 등 정리하면서 나름 열심히 준비하여 신청했는데 합격했을 때는 정말 감개무량하였다. 소중한 기회가 주어진 만큼 열심히 참여해야겠다고 다짐하였다. 오늘 소개할 프로젝트는 연구실에서 진행한 첫번째 프로젝트이다.GithubGithub Link" target="_blank" rel="noopener" data-mce-href="http://Github Link">http://Github Link GitHub - taekyounglee1224/GCN_Spillover: KAIST FE Lab Internship : Can financial return forecasts be improved by unlo..

2024년 8월, 우연히 DACON에서 주관하는 NH 투자증권 경진대회에 대해 알게 되었다. 대기업에서 주최하는 대회는 처음이라 궁금한 마음에 (사실 상금이 나름 푸짐해서) 친구들 3명과 함께 참여하게 되었다.  대회는 총 4개월 간 진행되었고 예선, 본선, 결선 이렇게 총 3단계의 심사 과정을 통해 마무리되는 형태였다. 처음에는 경쟁률도 강하고 이런 대회 자체가 처음이기도 해서 단순히 마음 맞는 친구들과 경험상 참가해보자는 마음으로 크게 기대하지 않았었다.  GithubNH 투자증권 경진대회" target="_blank" rel="noopener" data-mce-href="http://NH 투자증권 경진대회">http://NH 투자증권 경진대회 GitHub - taekyounglee1224/Fear-..

ARIMAX와 Granger Causality본 프로젝트는 경희대학교 산업경영공학과 학도들과 진행한 프로젝트로, 코로나와 같은 질병 팬데믹 상황이 금융 시장 예측에 유효한 변수로 작용하는지를 통계적인 방법으로 검정하고자 한 프로젝트이다. 기간 : 2024.03 ~ 2024.12주제 : ARIMAX와 Granger Causality를 이용한 COVID-19와 국내 ETF 가격 사이의 통계적 유의미성 검증목적 : COVID-19 변수가 ETF 시장 같은 금융 시장의 수익률 예측력을 향상하는데 도움이 되는가 1. Introduction코로나19 팬데믹은 전 세계 금융 시장에 큰 영향을 미치며 전례 없는 수준의 불확실성과 변동성을 야기하였다. 경제가 멈추고 공급망이 붕괴되면서 투자자들은 다양한 금융상품으로 피난..

선물미래의 특정시점에 기초자산을 일정한 가격으로 거래하기로 현재 정하는 계약-> 선물 매수자와 선물 매도자 간의 최초 계약시점에 현금 거래가 없음(옵션의 경우 권리를 사는 것이기 때문에 매수자가 매도자에게 대금 지급 (옵션 프리미엄))  베이시스(Basis) : 현물가격과 선물가격의 차이만기일 : 현물 = 선물  ∴ Basis = 0 1. 정상시장 (Normal Market) : 콘탱고 시장- 선물 가격 > 현물 가격- 미래에 가격이 오를 것으로 예상 2. 역조시장 (Inverted Market) : 백워데이션 시장- 선물 가격 - 미래에 가격이 내릴 것으로 예상 선물의 이론가격선물가격 = 현물가격 + 보유비용 - 보유수익선물의 경우 현물을 보유하지 않기 때문에 보유로 발생하는 비용만큼 가산하며 현물의 ..

2계 비제차 선형 상미분방정식열린 구간 $I$에서 2계 비제차 선형 상미분방정식$$y'' + p(x)y' + q(x)y = r(x)$$의 해는 다음과 같이 나타낸다$$y = y_h(x) + y_p(x)$$ 1) 보조해 (Complementary Solution) : 구간 I에서 제차 선형상미분방정식 $y'' + p(x)y' + q(x) = 0$의 일반해$$y_h(x) = c_1y_1(x) + c_2y_2(x)$$ 제차와 비제차 선형미분방정식의 관계(1) 어떤 열린구간 I에서 비제차 선형상미분방정식의 해 $y$와 제차 선형미분방정식의 해 $y_h$는 비제차 선형미분방정식의 해이다.$$y + y_h = y^*$$ (2) 구간 I에서 식 (1)의 두 개의 해 $y_{p_1}$, $y_{p_2}$의 차는 구간 ..

2계 제차 선형 상미분방정식$$y'' + p(x)y' + q(x)y = r(x)$$$r(x) = 0$ 이면 제차 (homogeneous), $r(x) \neq 0$ 이면 비제차 (non-homogeneous)계수 : $p(x)$, $q(x)$해 : $y = h(x)$ : $h(x)$는 열린 구간 I에서 정의되고 두 번 미분 가능중첩의 원리제차 선형 상미분방정식 $y'' + p(x)y' + q(x)y = 0$의 일반해는 열린구간 I에서의 두 개의 해 $y_1$, $y_2$의 1차결합으로 표현된다$$y = c_1y_1 + c_2y_2$$ 초기값 문제다음 초기값 문제의 해는 다음과 같이 나타낼 수 있다.$$y'' + p(x)y' + q(x)y = 0, \quad y(x_0) = y_0, y'(x_0) = y_..

파생상품의 정의기초자산의 가치 변동에 따라 가격이 변동하는 기초자산으로부터 파생된 금융상품파생상품의 기초자산은 주식, 채권, 환율과 같은 금융상품 외에도 원자재, 석유, 금과 같은 실물자산 등도 가능선물(Future), 옵션(Option), 스왑(Swap)다양한 기초상품에 파생상품을 조합하여 다양한 금융상품 개발 가능선물 (Future)선도계약 (Forward Contract) : 미래의 특정시점에 기초자산을 일정한 가격으로 거래하기로 현재 정하는 계약 ex) 현재 S 주식 한주당 가격 1000원, 1년 후 패스트 주식 1주를 1300원에 A는 B로부터 구매하기로 함▶ A는 선도계약 매수 포지션, B는 매도 포지션 1년 후 S 주식 1주 가격 1500원일 경우A 손익 : 1500원짜리를 1300원에 구입..

채권투자의 리스크리스크 종류내용이자율 변동 리스크- 이자율 변동에 따른 채권가격 변동 리스크- 이자율 변동에 따른 재투자수익 변동 리스크 유동성 리스크- 투자 채권을 조기 현금화하지 못할 리스크- 일반적으로 국고채보다 회사채크레딧 리스크- 최초 투자 시 약정한 이자 또는 원금을 지급받지 못할 리스크-일반적으로 국괘보다 회사채, 단기채보다 장기채에서 더 높음 만기수익률과 프리미엄 만기수익률(YTM) : 채권을 만기까지 보유 시 약정되는 수익률 ( = 무위험 이자율 + 유동성 프리미엄 + 채무불이행 위험프리미엄) 만기수익률은 최초 투자시 기대한 원금 및 이자의 수취에 대한 채무불이행이 없을 것으로 가정하여 산출된 수익률따라서 정부가 원금 및 이자를 지급하는 국고채를 제외하고는 채무불이행에 대한 위험이 있을 ..

심플렉스 방법의 대수학적 접근이전 포스팅에 이어서 심플렉스 방법의 개념의 요점을 정리하도록 하겠다. 전에 다뤘던 예제를 다시 가져와 보자.$$\begin{aligned} \text{Maximize} \quad & z \\ \text{Subject to} \quad & z - 3x_1 - 5x_2 = 0 \\                         & x_1 + x_3 = 4 \\                         & 2x_2 + x_4 = 12 \\                         & 3x_1 + 2x_2 + x_5 = 18 \\                         & x_j \geq 0, \quad j = 1, 2, 3, 4, 5 \end{aligned} $$ 참고로, 이..

심플렉스 방법의 핵심심플렉스 방법은 대수적 절차 중 하나이다. 그러나 내재된 개념은 기하학적이다. 이러한 기하학적 방법을 이해하면 심플렉스 방법이 어떻게 운영되는지와 왜 그렇게 효율적인지에 대해 강한 통찰력을 갖게 된다. 다음과 같은 예제를 살펴보자심플렉스 방법의 핵심심플렉스 방법은 대수적 절차 중 하나이다. 그러나 내재된 개념은 기하학적이다. 이러한 기하학적 방법을 이해하면 심플렉스 방법이 어떻게 운영되는지와 왜 그렇게 효율적인지에 대해 강한 통찰력을 갖게 된다. 다음과 같은 예제를 살펴보자$$\begin{align*} \text{Maximize} \quad & z = 3x_1 + 5x_2 \\ \text{Subject to} \quad & x_1 \leq 4 \\                     ..